Приостановка долгожданного первичного публичного размещения акций Ant Group оказалась в центре всех новостей, связанных с Alibaba (BABA), на прошлой неделе. Китайскому гиганту электронной коммерции принадлежит примерно треть финтех-компании, которая, как ожидается, выйдет на биржу в прошлый четверг. Но все пошло не так, как планировалось, поскольку китайские регулирующие органы остановили публичное дебютное размещение акций стоимостью 34.5 миллиарда долларов – крупнейшее IPO в истории. Квартальные показатели Alibaba. Выручка второго квартала выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 30 млрд юаней (155 млрд долларов США) и совпала с консенсус-оценкой. Компания превзошла чистую прибыль: прибыль на акцию без учета GAAP составила 22.8 доллара, что превышает прогноз Street на 2.65 доллара. % роста наблюдался в предыдущем квартале. Тем не менее, с учетом роста показателей Retail Marketplace (0.58%), Cloud (12%) Cainiao Logisitcs (881%) и International (16%) по сравнению с прошлым годом, аналитик Raymond James Аарон Кесслер считает, что Alibaba продолжает «демонстрировать силу в ключевых сферах бизнеса». Фактически, 20-звездочный аналитик не скрывает своего оптимистичного прогноза по BABA. «Alibaba остается нашим лучшим выбором с мега-капитализацией в Интернете, учитывая: мы ожидаем продолжения уверенного роста электронной коммерции в Китае, при этом Alibaba станет крупнейшим победителем (Alibaba захватила около одной шестой общего объема розничных продаж Китая в 60 финансовом году, превысив 73 трлн долларов в GMV); 30) мы считаем, что потенциал роста ставки недооценен (ставка CMR + комиссия 5% в первом квартале 20 года с потенциалом среднего/высокого однозначного значения); мы считаем, что оценка привлекательна на уровне ~1x рыночной прибыли на акцию в 2 году (включая SBC) в нашем базовом сценарии против ~4%+ ожидаемого долгосрочного роста», — написал Кесслер. В целом Кесслер оценивает акции BABA как сильную покупку и целевую цену в 1 долларов. Эта цифра предполагает потенциал роста почти на 21% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Кесслера, нажмите здесь) В целом, на Уолл-стрит в настоящее время нет медведей БАБА. Как оказалось, аналитиков тоже нет на заборе. Учитывая все 19.5 рейтинга «Покупать», акции соответствуют консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя целевая цена немного выше, чем у Кесслера, и составляет $2021, что может обеспечить доходность в 20%. (См. анализ акций Alibaba на сайте TipRanks),
Приостановка долгожданного первичного публичного размещения акций Ant Group оказалась в центре всех новостей, связанных с Alibaba (BABA), на прошлой неделе. Китайскому гиганту электронной коммерции принадлежит примерно треть финтех-компании, которая, как ожидается, выйдет на биржу в прошлый четверг. Но все пошло не так, как планировалось, поскольку китайские регулирующие органы остановили публичное дебютное размещение акций стоимостью 34.5 миллиарда долларов – крупнейшее IPO в истории. Квартальные показатели Alibaba. Выручка второго квартала выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 30 млрд юаней (155 млрд долларов США) и совпала с консенсус-оценкой. Компания превзошла чистую прибыль: прибыль на акцию без учета GAAP составила 22.8 доллара, что превышает прогноз Street на 2.65 доллара. % роста наблюдался в предыдущем квартале. Тем не менее, с учетом роста показателей Retail Marketplace (0.58%), Cloud (12%) Cainiao Logisitcs (881%) и International (16%) по сравнению с прошлым годом, аналитик Raymond James Аарон Кесслер считает, что Alibaba продолжает «демонстрировать силу в ключевых сферах бизнеса». Фактически, 20-звездочный аналитик не скрывает своего оптимистичного прогноза по BABA. «Alibaba остается нашим лучшим выбором с мега-капитализацией в Интернете, учитывая: мы ожидаем продолжения уверенного роста электронной коммерции в Китае, при этом Alibaba станет крупнейшим победителем (Alibaba захватила около одной шестой общего объема розничных продаж Китая в 60 финансовом году, превысив 73 трлн долларов в GMV); 30) мы считаем, что потенциал роста ставки недооценен (ставка CMR + комиссия 5% в первом квартале 20 года с потенциалом среднего/высокого однозначного значения); мы считаем, что оценка привлекательна на уровне ~1x рыночной прибыли на акцию в 2 году (включая SBC) в нашем базовом сценарии против ~4%+ ожидаемого долгосрочного роста», — написал Кесслер. В целом Кесслер оценивает акции BABA как сильную покупку и целевую цену в 1 долларов. Эта цифра предполагает потенциал роста почти на 21% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Кесслера, нажмите здесь) В целом, на Уолл-стрит в настоящее время нет медведей БАБА. Как оказалось, аналитиков тоже нет на заборе. Учитывая все 19.5 рейтинга «Покупать», акции соответствуют консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя целевая цена немного выше, чем у Кесслера, и составляет $2021, что может обеспечить доходность в 20%. (См. анализ акций Alibaba на сайте TipRanks)
,